Structuration d’opérations capitalistiques | Dilcap Finance
Montage d’opérations capitalistiques sur mesure
Intervention
Le cadre de nos opérations
Périmètre
Opérations capitalistiques midcap de moins de 150 M€ en Europe, avec une bonne connaissance des territoires.
Interlocuteurs
Entrepreneurs, ETI, groupes cotés et investisseurs : fonds, business angels, family offices.
Pilotage de processus
Acquisition, fusion, cession et augmentation de capital.
Situations spéciales
Entreprises en difficulté, acquisitions progressives, réorganisation de la gouvernance.
Formats
Deux façons de travailler ensemble
Notre conviction : la réussite d’une opération dépend d’abord de sa préparation.
Diagnostic, préparation et structuration
Un diagnostic flash de quelques jours avant l’opération, nourri d’une expérience concrète de dirigeant d’entreprise, avec dans certains cas le suivi post-opération.
- État des lieux
- Vérification des points clés pour réussir
- Première approche de valorisation
- Proposition de démarche et sélection de banques d’affaires spécialisées le cas échéant
Pilotage agile jusqu’au closing
Le rôle de chef d’orchestre du processus, au service de la réussite de l’opération.
- Cession et transmission
- Acquisition, fusion et recherche de cibles
- Levée de fonds
- Réorganisation du capital
Champ d’intervention
Quatre familles d’opérations
Ingénierie financière
Nous accompagnons les actionnaires dans leurs opérations de restructuration du capital et du financement, sur des enjeux de gouvernance, de liquidité et de développement.
- Travaux de valorisation
- Opérations à effet de levier : LBO, MBO, MBI et OBO
- Structuration de financements : dette senior, unitranche, mezzanine et solutions hybrides
- Optimisation de la structure financière entre equity, quasi-equity et dette
- Réorganisation du capital et de l’actionnariat, mise en place de management packages
Cession d’entreprise
Nous accompagnons les actionnaires dans leurs opérations de cession totale ou partielle, avec un objectif d’optimisation de la valeur et de sécurisation des conditions de vente.
- Structuration de l’opération et analyse de la valorisation
- Élaboration des supports transactionnels et préparation du processus
- Identification et mise en concurrence d’acquéreurs industriels et financiers
- Pilotage des étapes clés : data room, due diligence, négociation et closing
- Opérations complexes : LBO, OBO, carve-out ou transmission progressive du capital
Acquisition d’entreprise
Nous accompagnons les entreprises et les investisseurs dans leurs stratégies de croissance externe, en France et à l’international.
- Identification et qualification de cibles en lien avec votre stratégie
- Approche ciblée de sociétés, de groupes ou de participations de fonds
- Analyse financière, valorisation et structuration de l’offre
- Coordination des due diligence et structuration des financements
- Négociation des termes et sécurisation de la transaction jusqu’au closing
Levée de fonds
Nous assistons les entreprises dans leurs opérations de financement et d’ouverture du capital, en lien avec leurs objectifs de développement.
- Définition de la stratégie de financement et structuration de l’opération
- Élaboration du business plan et des supports investisseurs
- Mise en relation avec des acteurs du private equity et des partenaires financiers
- Structuration des instruments : equity, quasi-equity et obligations convertibles
- Négociation des conditions d’investissement
Expérience
Un large spectre d’opérations et de profils d’entreprises
missions et opérations réalisées
années d’expérience
de valeurs d’entreprises cumulées
Profils
Des expériences conduites avec des entreprises, des banques, des fonds d’investissement et des family offices.
Tailles
De 1 à 150 M€, du projet et de la start-up à la PME, l’ETI et l’état-major de groupes cotés ou de consortiums.
Territoires
Une bonne connaissance des régions, des places financières suisse et monégasque et de l’international.
Références
Opérations conduites
-
2026
Conseil à l’achat pour Arcitek (ESN).
Famille d’opération : Acquisition
-
2026
Mission d’accompagnement d’une entreprise de la Proptech (SaaS) au développement et à la croissance. Recherche de partenaires en Europe et mandat à l’achat pour une cible en France.
Famille d’opération : Acquisition
-
2026
Mission spéciale d’accompagnement au rebond dans une situation post plan de sauvegarde du franchiseur français du leader mondial américain.
Famille d’opération : Levée de fonds
Track record
Une trentaine d’opérations et de missions
Opérations conduites avec Nexity, Bien’ici et le Crédit Agricole (Indosuez Capital Advisory ex Sodica). Références personnelles de Christophe Auger, antérieures à Dilcap.
Ingénierie financière
-
Industrie PME
F2A · Siparex
LBO secondaire dans la ventilation.
-
Industrie PME
Extruflex · Chequers Capital
LBO secondaire dans les plastiques.
Cession d’entreprise
-
Domaine viticole
Alcatel-Lucent · M. P. Austruy
Cession d’un actif d’Alcatel-Lucent.
-
Gestion immobilière
Régie Foncière
Cession d’une filiale suisse, à Genève.
-
Promotion
Cabrita
Cession d’un promoteur toulousain.
-
Location saisonnière
Valexim
Cession d’un groupe d’agences dans les Alpes.
-
Transaction
Kappa
Cession d’une agence en Normandie.
-
Franchises
Century 21
Cession d’un franchiseur immobilier.
-
Franchises
Guy Hoquet
Cession d’un franchiseur immobilier.
-
Administration de biens
Vacherand Immobilier
Cession d’une agence à Dunkerque.
Acquisition d’entreprise
-
Deep tech 3D
Habiteo
Acquisition, intégration puis restructuration avec un PSE.
-
Logistique
Thalium · Weil
Reprise à la barre.
-
Promotion
Recherche de cibles
Cibles midcap en Allemagne et en Pologne.
-
Coworking
Morning
Acquisition d’un exploitant de coworking.
-
Seniors
Domitys
Acquisition du leader des résidences seniors.
-
Bureau d’études
Moreau Experts
Acquisition d’un expert en construction et gestion des sinistres.
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Services immobiliers
Oralia
Acquisitions d’un groupe d’administration de biens, 150 M€.
-
Services
Hiptown
Acquisition d’un opérateur de services d’exploitation.
-
Commerce
Accessite
Acquisition d’un property manager spécialiste de l’immobilier commercial.
-
Tertiaire bois
Tereneo
Acquisition d’un développeur tertiaire en ossature bois.
-
Promotion
Primosud
Acquisition d’un promoteur à Aix-Marseille.
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Promotion de logements
Édouard Denis
Acquisition d’un promoteur multirégional, 150 M€.
Levée de fonds
-
Classified digital
Bien’ici
Restructuration, levée de fonds de 23 M€ puis cession.
-
Médias et presse
La Vie du Rail · Le MOCI
Réorganisation du capital BtoB et BtoC.
-
Énergie
Carbonex
Structuration d’un financement de 20 M€.